近期的科創闆新股申購中，出現了部分私募旗下十幾隻甚至幾十隻産品同時頂格申購的情況，引發業内關注。

據悉，多家科創闆企業存在的A/B/C類投資者配售比例相差無幾的現象，業内相關人士認為，主要與C類投資者超規模申購相關，并呼籲相關監管部門針對有上述行為的投資管理人啟動核查。

值得注意的是，據滬上一家私募公司總經理透露，“一些私募基金公司被要求提交資産規模證明，今日已經提交了材料。”

A/B/C類投資者配售比例相差無幾

在中國通号的網下初步配售結果出爐之後，部分私募出現了旗下十幾隻甚至幾十隻産品同時頂格申購新股的情況。按照相關規定，網下投資者申購金額不得超過相應資産規模或資金規模。

此外，根據多家科創闆企業已披露的網下初步配售結果及網上中簽結果公告顯示，多家科創闆企業出現了A/B/C類投資者配售比例相差無幾的現象。

比如，據心脈醫療的網下初步配售結果顯示，其A/B/C類投資者的配售比例分别為0.33997%、0.3398%、0.33906%。

虹軟科技的網下初步配售結果顯示，其A/B/C類投資者配售比例分别為0.2824%、0.275%、0.2404%。

南微醫學的網下配售結果則顯示，其A/B/C類投資者配售比例分别為0.2642%、0.2599%、0.2579%。

華南某公募相關人士認為，在已完成的線下配售中，不少科創闆企業出現了A/B/C類投資者比例過于接近的情況，尤其A類和C類之間的差值極小。在科創闆自律委員會的相關提議中，A/B類投資者作為中長期投資者，被認為在配售分配上具有較大優勢，因此要求其抽簽10%進行鎖定，這一做法具有積極意義，促進了A/B類投資者的謹慎報價。

“但在實際的執行中，由于A/B類投資者數量較多，超越了最低分配比例的建議要求，導緻其不加幹預的分配結果并沒有體現明顯差異。但相比之下，C類投資者既不鎖定，又獲得了和A/B類大緻相當的配售比例，恐與自律委員會提議的初衷相悖，其分配合理性有待商榷。”該人士表示。

業内人士呼籲啟動核查

針對C類投資者旗下多隻産品頂格申購科創闆新股的現象，業内相關人士呼籲相關監管部門啟動核查機制。

業内相關人士表示，為了防範在其他三個闆塊中曾經大面積出現的超規模報價現象，證券業協會在科創闆的相關規則中統一了報價條件，要求網下投資者申報規模不得超過産品的總資産。

從中國通号的初步詢價結果中可看到，即便是以往容易出現超規模申報的C類投資者，多數參與的産品也均未報滿上限申購數量，體現出了對于制度的尊重。但與此同時，也有少數私募機構的詢價數據出現顯著異常。

比如，有三家産品數量在10隻以上的私募機構專戶，其參與的全部産品均報滿2億股的網下申購總量，甚至有私募旗下30隻産品均頂格申購，這顯著與正常認知悖離。

“為了更好貫徹執行相關規則，防止後續出現大面積的超規模報價現象，建議相關監管部門針對旗下絕大多數産品均報滿上限的投資管理人啟動核查，确認其旗下産品可申購的上限數量，并對個别存在大面積超規模申報的投資管理人給予處罰措施，以警示後來者，維護制度的嚴肅性，體現公平合理原則，為科創闆未來的發行創造良好的氛圍條件。”該人士進一步表示。

私募被要求提交資産規模證明

據悉，目前證券業協會已經針對上述情況展開調查。

滬上一家私募公司總經理透露：“一些私募基金公司被要求提交資産規模證明，今日已經提交了材料。”

滬上另一家私募也表示，《科創闆首次公開發行股票網下投資者管理細則》裡有非常明确的規定，要求網下投資者申購金額不得超過相應資産規模或資金規模，我們公司都是按照産品規模作為上限來申報新股數量。但可能部分私募并沒有太注意這點，其旗下産品就直接頂格申報了。